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- 国家生长革新委办公厅关于进一步做好支持创业尊龙凯时企业生长相关事情的通知 发改办财金[2014]1044号 各省、自治区、直辖市及计划单列市、副省级省会都会生长革新委，北京市金融事情局，福建省经贸委，深圳市金融办，中国尊龙凯时协会： 为增强对《创业尊龙凯时企业治理暂行步伐》（生长革新委等十部委令[2005]第39号）的贯彻实施，做好创业尊龙凯时企业相关事情，增进创业尊龙凯时行业健康生长，加大对小微企业立异创业的支持力度，现将相关事项通知如下： 一、进一步简政放权。国家生长革新委不再担负创业尊龙凯时企业的具体备案年检事情，将在国家工商行政治理总局注册挂号的创业尊龙凯时企业的备案治理职能，移交至创业尊龙凯时企业注册所在地省级备案治理部分。承接地治理部分要做好治理职能转移的衔接事情。 二、积极发挥创业尊龙凯时引导基金作用。各省级备案治理部分应依据《国务院办公厅转爆发长革新委等部分关于创业尊龙凯时引导基金规范设立与运作指导意见的通知》（国办发[2008]116号），加速设立和完善创业尊龙凯时引导基金，吸引社会资本设立创业尊龙凯时企业，增进小微企业生长和结构调解。 三、继续加大国家新兴工业创投计划实施力度。凭据“市场运作、政府引导、规范治理、勉励立异”的原则，勉励新兴工业创投计划参股创业尊龙凯时企业进一步加大对战略性新兴工业和高技术工业领域中小企业的尊龙凯时力度。各省级备案治理部分要做好新兴工业创投计划参股创业尊龙凯时企业的备案治理和效劳事情。 四、支持切合条件的创业尊龙凯时企业刊行企颐魅债券。加速审核专项用于尊龙凯时小微企业的创业尊龙凯时企业发债申请。支持切合条件的创业尊龙凯时企业的股东或有限合资人刊行企颐魅债券，用于尊龙凯时创业尊龙凯时企业。 五、推动支持创业尊龙凯时生长政策有效落实。各省级备案治理部分应抓紧开展2014年度备案创业尊龙凯时企业年检事情，并给予须要的经费包管支持。重点检查创业尊龙凯时企业是否涉嫌二级市场尊龙凯时等违规行为，在5月末以前完成对备案创业尊龙凯时企业及其治理照料机构的年度检查，并实时为年检及格创业尊龙凯时企业出具证明文件，以确保其能够足额享受应纳税所得额抵扣、创业尊龙凯时引导基金支持和宽免国有创业尊龙凯时机构股权转持义务等优惠政策。 六、支持生长天使尊龙凯时机构。勉励切合条件的天使尊龙凯时机构备案为创业尊龙凯时企业，享受相应帮助政策。各地可结合实际情况研究制定增进天使尊龙凯时生长的政策步伐，积极发挥其在支持立异创业、扩大就业方面的积极作用。 七、进一步发挥行业协会作用。中国尊龙凯时协会股权与创业尊龙凯时专业委员会和各地创业尊龙凯时协会要增强对创业尊龙凯时企业的效劳，各级备案治理部分应指导各级协会发挥好行业规范自律作用。 国家生长革新委办公厅2014年5月13日 ? ? 详情
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- 国家科技结果转化引导基金设立创业尊龙凯时子基金治理暂行步伐 国科兴旺〔2014〕229号 各省、自治区、直辖市及计划单列市科技厅（委、局）、财务厅（局），新疆生产建设兵团科技局、财务局，科技部、财务部各有关司（中心），各有关单位： 凭据《国家科技结果转化引导基金治理暂行步伐》（财教〔2011〕289号），为规范国家科技结果转化引导基金设立创业尊龙凯时子基金事情，科技部、财务部制定了《国家科技结果转化引导基金设立创业尊龙凯时子基金治理暂行步伐》。现予印发，请遵照执行� ？萍疾� 财务部 2014年8月8日 第一章 总 则 第一条 为规范国家科技结果转化引导基金（以下简称引导基金）设立创业尊龙凯时子基金（以下简称子基金），增强资金治理，凭据《国家科技结果转化引导基金治理暂行步伐》，制定本步伐。 第二条 引导基金凭据政府引导、市场运作、不以营利为目的的原则设立子基金。设立方法包括与民间资本、地方政府资金以及其他尊龙凯时者配合提倡设立，或对已有创业尊龙凯时基金增资设立等。 第三条 科技部凭据《国家科技结果转化引导基金治理暂行步伐》和本步伐划定的条件和程序批准出资设立子基金。? 第二章 子基金的设立 第四条 子基金应当在中国大陆境内注册，募集资金总额不低于10000万元人民币，且以钱币形式出资，经营规模为创业尊龙凯时业务，组织形式为公司制或有限合资制。 第五条 引导基金对子基金的参股比例为子基金总额的20%-30%，且始终不作为第一大股东或最大出资人；子基金的其余资金应依法募集，境外出资人应切合国家相关划定。 第六条 子基金存续期一般不凌驾8年。在子基金股权资产转让或变现受限等情况下，经子基金出资人协商一致，最多可延长2年。 第七条 在中国大陆境内注册的尊龙凯时企业或创业尊龙凯时治理企业（以下统称尊龙凯时机构）可以作为申请者，向科技部、财务部申请设立子基金。多家尊龙凯时机构拟配合提倡子基金的，应推举一家机构作为申请者。 科技部、财务部委托引导基金的受托治理机构受理子基金的设立申请。 第八条 申请者为尊龙凯时企业的，其注册资本或净资产应不低于5000万元；申请者为创业尊龙凯时治理企业的，其注册资本应不低于500万元。 第九条 申请者应当确定一家创业尊龙凯时治理企业作为拟设立的子基金的治理机构。该治理机构应具备以下条件： （一）在中国大陆境内注册，主要从事创业尊龙凯时业务； （二）具有完善的创业尊龙凯时治理和危害控制流程，规范的项目遴选和尊龙凯时决策机制，健全的内部财务治理制度，能够为所尊龙凯时企业提供创业领导、治理咨询等增值效劳； （三）至少有3名具备5年以上创业尊龙凯时或相关业务经验的专职高级治理人员；在国家重点支持的高新技术领域内，至少有3个创业尊龙凯时乐成案例； （四）应参股子基金或认缴子基金份额，且出资额不得低于子基金总额的5‰； （五）企业及其高级治理人员无重大过失，无受行政主管机关或司法机关处分的不良纪录。 第十条 申请者向受托治理机构提交的申请应包括以下质料： （一）子基金组建或增资计划； （二）主要出资人的出资允许书或出资证明； （三）会计师事务所出具的尊龙凯时机构近期的审计报告； （四）子基金治理机构的有关质料； （五）其他应当提交的资料。 第十一条 受托治理机构收到申请后，应对申请质料进行初审。关于不切合要求的，应实时通知申请者增补完善；关于切合要求的，应在划准时间内组织开展尽职视察，形成视察报告，并向引导基金理事会提交视察报告和子基金设立计划。 受托治理机构凭据理事会要求委托专业化的社会中介机构开展尽职视察等事情。 第十二条 引导基金理事会依据《国家科技结果转化引导基金理事会规程》的相关划定，对视察报告和子基金设立计划进行审核，形成审核意见。 第十三条 科技部凭据引导基金理事会的审核意见，对子基金设立计划进行合规性审查。关于切合设立条件的，科技部商财务部同意后向社会公示，公示期为10个事情日；公示无异议的，批准出资设立子基金，并向社会通告。 第三章 尊龙凯时治理 第十四条 科技部、财务部委托受托治理机构向子基金派出代表，依据执规律则和子基金章程或合资协议等行使出资人职责，加入重大决策，监督子基金的尊龙凯时和运作，不加入日常治理。子基金治理机构做出尊龙凯时决定后，应在实施尊龙凯时前3个事情日见告受托治理机构代表。 第十五条 子基金治理机构在完成子基金70%的资金委托尊龙凯时之前，不得募集其他基金。子基金的待尊龙凯时金应存放托管银行或购置国债等危害低、流动性强的切合国家有关划定的金融产品。 子基金治理费由子基金出资人与子基金治理机构协商确定。 第十六条 子基金尊龙凯时于转化国家科技结果转化项目库中科技结果的企业的资金应不低于引导基金出资额的3倍，且不低于子基金总额的50%；其他尊龙凯时偏向应切合国家重点支持的高新技术领域；所尊龙凯时企业应在中国大陆境内注册。 第十七条 子基金不得从事以下业务： （一）尊龙凯时于已上市企业（所尊龙凯时企业上市后，子基金所持股份未转让及其配售部分除外）； （二）从事担保、典质、委托贷款、房地产（包括购置自用房地产）等业务； （三）尊龙凯时于股票、期货、企颐魅债券、信托产品、理工业品、包管计划及其他金融衍生品； （四）进行担负无限连带责任的对外尊龙凯时； （五）吸收或变相吸收存款，以及刊行信托或荟萃理工业品的形式募集资金； （六）向任何第三方提供资金拆借、赞助、捐赠等； （七）其他国家执规律则禁止从事的业务。 第十八条 引导基金以出资额为限对子基金债务担卖力任。子基金清算泛起亏损时，首先由子基金治理机构以其对子基金的出资额承� ？魉�，剩余部分由引导基金和其他出资人按出资比例担负。 第十九条 泛起下列情况之一时，引导基金可选择退出，且无需经由其他出资人同意： （一）子基金计划获得科技部批准后，未按划定程序完成设立手续凌驾一年的； （二）引导基金向子基金账户拨付资金后，子基金未开展尊龙凯时凌驾一年的； （三）子基金尊龙凯时项目不切合本步伐划定的政策目标的； （四）子基金未凭据章程或合资协议约定尊龙凯时的； （五）子基金治理机构爆发实质性变革的。 第二十条 子基金存续期内，勉励子基金的股东（出资人）或其他尊龙凯时者购置引导基金所持子基金的股权或份额。同等条件下，子基金的股东（出资人）优先购置。 关于提倡设立的子基金，注册之日起4年内（含4年）购置的，以引导基金原始出资额转让；4年至6年内（含6年）购置的，以引导基金原始出资额及从第5年起凭据转让时中国人民银行宣布的1年期贷款基准利率盘算的利息之和转让；6年以上仍未退出的，将与其他出资人同股同权在存续期满后清算退出。 关于增资设立的子基金的，上述年限从子基金完成变换挂号手续之日起盘算。 第二十一条 子基金存续期结束时，子基金出资各方凭据出资比例或相关协议约定获取尊龙凯时收益。子基金的年平均收益率不低于子基金出资时中国人民银行宣布的一年期贷款基准利率的，引导基金可将其不凌驾20%的收益奖励子基金治理机构。 第四章 托管银行 第二十二条 科技部、财务部通过招标等方法确定若干家银行作为子基金的托管银行，并向社会宣布。托管银行应当切合以下条件： （一）建立时间在5年以上的全国性股份制商业银行； （二）具有专门的基金托管机构和创业尊龙凯时基金托管经验； （三）无重大过失以及受行政主管机关或司法机关处分的不良纪录。 第二十三条 子基金应在科技部、财务部宣布的银行名单中选择托管银行，签订资产托管协议，开设托管账户。托管银行与子基金主要出资人、子基金治理机构之间不得有股权和亲属等关联及利害关系。 第二十四条 托管银行卖力托管子基金资产，凭据托管协议和尊龙凯时指令卖力子基金的资金往来，按期向受托治理机构报告资金情况。受托治理机构卖力对托管银行履行职责情况进行考核。 第二十五条 子基金存续期内爆发的股权转让、分红、清算等资金应进入托管账户，不得循环尊龙凯时。 第五章 收入收缴 第二十六条 引导基金尊龙凯时子基金的收入包括引导基金退出时应收回的原始尊龙凯时及应取得的收益、子基金清算时引导基金应取得的剩余工业清偿收入等。 上述原始尊龙凯时及应取得的收益，凭据引导基金的实际出资额以及引导基金股权或份额转让协议等确定；应取得的剩余工业清偿收入凭据有关执法程序确定。 第二十七条 引导基金尊龙凯时子基金的所得收入上缴中央国库，纳入中央公共财务预算治理。收入收缴事情由受托治理机构卖力，凭据国库集中收缴有关划定执行。 第二十八条 引导基金尊龙凯时子基金的收入按以下程序上缴： （一）受托治理机构与子基金其他出资人等商议股权或份额退出、收益分派及清算等事宜，并对子基金实施情况的专项审计报告、受让子基金股权或份额申请以及确认收入所依据的相关资料等进行审核； （二）受托治理机构凭据商议及审核结果，提出引导基金退出及收入收缴实施计划，报科技部、财务部审定； （三）受托治理机构凭据科技部、财务部的审定意见，治理股权或份额转让、收入收缴等手续，向有关缴款单位发送缴款通知； （四）缴款单位在收到缴款通知后的30日内，将应缴的引导基金尊龙凯时子基金收入缴入引导基金在托管银行开设的指定帐户。 第六章 治理与监督 第二十九条 受托治理机构应建立子基金治理信息系统，实施子基金设立及运作的历程治理，并接纳尊龙凯时见告、按期报告、专项审计等方法，增强对子基金的治理和监督。 第三十条 受托治理机构应向科技部、财务部按期提交子基金运作情况和引导基金尊龙凯时子基金收入上缴情况，实时报告子基金执法文件变换、资本增减、违法违规事件、治理机构变换、清算与解散等重大事项。 第三十一条 科技部、财务部委托引导基金理事会对子基金运作情况按期开展绩效评价，对受托治理机构革新事情提出建议。 第三十二条 受托治理机构不可有效履行职责、爆发重大过失或违规行为等造成卑劣影响的，科技部、财务部视情况给予约谈、批评、警告直至取消其受托治理资格的处理。处理结果可向社会通告。 第三十三条 任何单位和个人不得隐瞒、滞留、截留、挤占、挪用引导基金尊龙凯时子基金的收入。一经发明和查实前述行为，除收回有关资金外，凭据《财务违法行为处分处分条例》（国务院令第427号）的划定处理。 第七章 附 则 第三十四条 本步伐划定的相关事项应在子基金章程或合资协议等文件中载明。 第三十五条 本步伐由科技部、财务部卖力解释。 第三十六条 本步伐自宣布之日起30日后施行。 详情
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- 国务院关于进一步增进资本市场健康生长的若干意见 国发〔2014〕17号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 进一步增进资本市场健康生长，健全多条理资本市场体系，关于加速完善现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、增进经济转型升级具有重要意义。20多年来，我国资本市场快速生长，开端形成了涵盖股票、债券、期货的市场体系，为增进革新开放和经济社会生长作出了重要孝敬。但总体上看，我国资本市场仍不可熟，一些体制机制性问题依然保存，新情况新问题不绝泛起。为深入贯彻党的十八大和十八届二中、三中全会精神，认真落实党中央和国务院的决策安排，实现资本市场健康生长，现提出以下意见。? 一、总体要求 （一）指导思想。 高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学生长观为指导，贯彻党中央和国务院的决策安排，解放思想，革新立异，开拓进取。坚持市场化和法治化取向，维护果真、公正、公正的市场秩序，维护尊龙凯时者特别是中小尊龙凯时者正当权益。紧紧围绕增进实体经济生长，引发市场立异活力，拓展市场广度深度，扩大市场双向开放，增进直接融资与间接融资协调生长，提高直接融资比重，防备和疏散金融危害。推动混淆所有制经济生长，完善现代企业制度和公司治理结构，提高企业竞争能力，增进资本形成和股权流转，更好发挥资本市场优化资源配置的作用，增进立异创业、结构调解和经济社会连续健康生长。 （二）基来源则。 资本市场革新生长要从我国国情出发，积极借鉴国际经验，遵循以下原则： 一是处理好市场与政府的关系。尊重市场纪律，依据市场规则、市场价格、市场竞争实现效益最大化和效率最优化，使市场在资源配置中起决定性作用。同时，更好发挥政府作用，履行好政府监管职能，实施科学监管、适度监管，创立公正竞争的市场情况，�；ぷ鹆闭哒比ㄒ�，有效维护市场秩序。 二是处理好立异生长与防备危害的关系。以市场为导向、以提高市场效劳能力和效率为目的，积极勉励和引导资本市场立异。同时，强化危害防备，始终把危害监测、预警和处理贯串于市场立异生长全历程，牢牢守住不爆发系统性、区域性金融危害的底线。 三是处理好危害自担与强化尊龙凯时者�；さ墓叵�。增强尊龙凯时者教育，引导尊龙凯时者培育理性尊龙凯时理念，自担危害、自负盈亏，提高危害意识和自我�；つ芰�。同时，健全尊龙凯时者特别是中小尊龙凯时者权益�；ぶ贫�，包管尊龙凯时者的知情权、加入权、求偿权和监督权，切实维护尊龙凯时者正当权益。 四是处理好积极推进与稳步实施的关系。立足全局、着眼久远，坚定不移地积极推进革新。同时，增强市场顶层设计，增强革新步伐的系统性、针对性、协同性，掌握好革新的力度、节奏和市场蒙受水平，稳步实施各项政策步伐，着力维护资本市场平稳生长。 （三）主要任务。 加速建设多渠道、广笼罩、严监管、高效率的股权市场，规范生长债券市场，拓展期货市场，着力优化市场体系结构、运行机制、基础设施和外部情况，实现刊行交易方法多样、投融资工具富厚、危害治理功效完备、场内场外和公募私募协调生长。到2020年，基本形成结构合理、功效完善、规范透明、稳健高效、开放容纳的多条理资本市场体系。?[1]? 二、生长多条理股票市场 （四）积极稳妥推进股票刊行注册制革新。建立和完善以信息披露为中心的股票刊行制度。刊行人是信息披露第一责任人，必须做到言行与信息披露的内容一致。刊行人、中介机构对信息披露的真实性、准确性、完整性、充分性和实时性担负执法责任。尊龙凯时者自行判断刊行人的盈利能力和尊龙凯时价值，自担尊龙凯时危害。逐步探索切合我国实际的股票刊行条件、上市标准和审核方法。证券监管部分依法监管刊行和上市运动，严厉查处违法违规行为。 （五）加速多条理股权市场建设。强化证券交易所市场的主导职位，充分发挥证券交易所的自律监管职能。壮大主板、中小企业板市场，立异交易机制，富厚交易品种。加速创业板市场革新，健全适合立异型、生长型企业生长的制度安排。增加证券交易所市场内部条理。加速完善全国中小企业股份转让系统，建立小额、便捷、灵活、多元的投融资机制。在清理整顿的基础上，将区域性股权市场纳入多条理资本市场体系。完善集中统一的挂号结算制度。 （六）提高上市公司质量。引导上市公司通过资本市场完善现代企业制度，建立健全市场化经营机制，规范经营决策。催促上市公司以尊龙凯时者需求为导向，履行好信息披露义务，严格执行企业会计准则和财务报告制度，提高财务信息的可比性，增强信息披露的有效性。增进上市公司提高效益，增强连续回报尊龙凯时者能力，为股东创立更多价值。规范上市公司控股股东、实际控制人行为，包管公司独立主体职位，维护种种股东的平等权利。勉励上市公司建立市值治理制度。完善上市公司股权激励制度，允许上市公司按划定通过多种形式开展员工持股计划。 （七）勉励市场化并购重组。充分发挥资本市场在企业并购重组历程中的主渠道作用，强化资本市场的产权订价和交易功效，拓宽并购融资渠道，富厚并购支付方法。尊重企业自主决策，勉励种种资本公正加入并购，破除市场壁垒和行业支解，实现公司产权和控制权跨地区、跨所有制顺畅转让。 （八）完善退市制度。构建切合我国实际并有利于尊龙凯时者�；さ耐耸兄贫�，建立健全市场化、多元化退市指标体系并严格执行。支持上市公司凭据自身生长战略，在确保民众尊龙凯时者权益的前提下以吸收合并、股东收购、转板等形式实施主动退市。对欺诈刊行的上市公司实行强制退市。明确退市公司重新上市的标准和程序。逐步形成公司进退有序、市场转板顺畅的良性循环机制。 三、规范生长债券市场 （九）积极生长债券市场。完善公司债券果真刊行制度。生长适合差别尊龙凯时者群体的多样化债券品种。建立健全地方政府债券制度。富厚适合中小微企业的债券品种。统筹推进切合条件的资产证券化生长。支持和规范商业银行、证券经营机构、包管资产治理机构等及格机构依法开展债券承销业务。 （十）强化债券市场信用约束。规范生长债券市场信用评级效劳。完善刊行人信息披露制度，提高尊龙凯时者危害识别能力，减少对外部评级的依赖。建立债券刊行人信息共享机制。探索生长债券信用包管。完善债券增信机制，规范生长债券增信业务。强化刊行人和尊龙凯时者的责任约束，健全债券违约监测和处理机制，支持债券持有人集会维护债权人整体利益，切实防备品德危害。 （十一）深化债券市场互联互通。在切合尊龙凯时者适当性治理要求的前提下，完善债券品种在差别市场的交叉挂牌及自主转托管机制，增进债券跨市场顺畅流转。勉励债券交易场合合理分工、发挥各自优势。增进债券挂号结算机构信息共享、顺畅连接，增强互联互通。提高债券市场信息系统、市场监察系统的运行效率，逐步强化对债券挂号结算体系的统一治理，防备系统性危害。 （十二）增强债券市场监管协调。充分发挥公司信用类债券部际协调机制作用，各相关部分凭据执规律则付与的职责，各司其职，增强对债券市场准入、信息披露和资信评级的监管，建立尊龙凯时者�；ぶ贫�，加大查处债券市场虚假陈述、内幕交易、价格利用等种种违法违规行为的力度。?[1]? 四、培育私募市场 （十三）建立健全私募刊行制度。建立及格尊龙凯时者标准体系，明确种种产品私募刊行的尊龙凯时者适当性要求和面向同一类尊龙凯时者的私募刊行信息披露要求，规范募集行为。对私募刊行不设行政审批，允许种种刊行主体在依法合规的基础上，向累计不凌驾执法划定特定命量的尊龙凯时者刊行股票、债券、基金等产品�；⒒又と薪榛埂⒆什卫砘购陀泄厥谐∽橹淖饔�，建立健全私募产品刊行监管制度，切实强化事中事后监管。建立增进经营机构规范开展私募业务的危害控制和自律治理制度安排，以及种种私募产品的统一监测系统。 （十四）生长私募尊龙凯时基金。凭据功效监管、适度监管的原则，完善股权尊龙凯时基金、私募资产治理计划、私募荟萃理工业品、荟萃资金信托计划等种种私募尊龙凯时产品的监管标准。依法严厉攻击以私募为名的种种不法集资运动。完善帮助创业尊龙凯时生长的政策体系，勉励和引导创业尊龙凯时基金支持中小微企业。研究制定包管资金尊龙凯时创业尊龙凯时基金的相关政策。完善围绕立异链需要的科技金融效劳体系，立异科技金融产品和效劳，增进战略性新兴工业生长。?[1]? 五、推进期货市场建设 （十五）生长商品期货市场。以提升工业效劳能力和配合资源性产品价格形成机制革新为重点，继续推出大宗资源性产品期货物种，生长商品期权、商品指数、碳排放权等交易工具，充分发挥期货市场价格发明和危害治理功效，增强期货市场效劳实体经济的能力。允许切合条件的机构尊龙凯时者以对冲危害为目的使用期货衍生品工具，清理取消对企业运用危害治理工具的不须要限制。 （十六）建设金融期货市场。配合利率市场化和人民币汇率形成机制革新，适应资本市场危害治理需要，平稳有序生长金融衍生产品。逐步富厚股指期货、股指期权和股票期权品种。逐步生长国债期货，进一步健全反应市场供求关系的国债收益率曲线。?[1]? 六、提高证券期货效劳业竞争力 （十七）放宽业务准入。实施果真透明、进退有序的证券期货业务牌照治理制度，研究证券公司、基金治理公司、期货公司、证券尊龙凯时咨询公司等交叉持牌，支持切合条件的其他金融机构在危害隔离基础上申请证券期货业务牌照�；С置裼时窘胫と诨跣Ю鸵�。支持证券期货经营机构与其他金融机构在危害可控前提下以相互控股、参股的方法探索综合经营。 （十八）增进中介机构立异生长。推动证券经营机构实施差别化、专业化、特色化生长，增进形成若干具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代尊龙凯时银行。增进证券尊龙凯时基金治理公司向现代资产治理机构转型，提高财产治理水平。推动期货经营机构并购重组，提高行业集中度。支持证券期货经营机构拓宽融资渠道，扩大业务规模。在危害可控前提下，优化客户交易结算资金存管模式。支持证券期货经营机构、种种资产治理机构围绕危害治理、资本中介、尊龙凯时融资等业务自主创设产品。规范生长证券期货经营机构柜台业务。对会计师事务所、资产评估机构、评级增信机构、执法效劳机构开展证券期货相关效劳强化监督，提升证券期货效劳机构执业质量和公信力，打造功效齐备、分工专业、效劳优质的金融效劳工业。 （十九）壮大专业机构尊龙凯时者。支持全国社会包管基金积极加入资本市场尊龙凯时，支持社会包管基金、企业年金、职业年金、商业包管资金、境外恒久资金等机构尊龙凯时者资金逐步扩大资本市场尊龙凯时规模和规模。推动商业银行、包管公司等设立基金治理公司，大力生长证券尊龙凯时基金。 （二十）引导证券期货互联网业务有序生长。建立健全证券期货互联网业务监管规则。支持证券期货效劳业、种种资产治理机构利用网络信息技术立异产品、业务和交易方法。支持有条件的互联网企业加入资本市场，增进互联网金融健康生长，扩大资本市场效劳的笼罩面。?[1]? 七、扩大资本市场开放 （二十一）便当境内外主体跨境投融资。扩大及格境外机构尊龙凯时者、及格境内机构尊龙凯时者的规模，提高尊龙凯时额度与上限。稳步开放境外个人直接尊龙凯时境内资本市场，有序推进境内个人直接尊龙凯时境外资本市场。建立健全个人跨境投融资权益�；ぶ贫�。在切合外商尊龙凯时产颐魅政策的规模内，逐步放宽外资持有上市公司股份的限制，完善对收购兼并行为的国家宁静审查和反垄断审查制度。 （二十二）逐步提高证券期货行业对外开放水平。适时扩大外资参股或控股的境内证券期货经营机构的经营规模。勉励境内证券期货经营机构实施“走出去”战略，增强国际竞争力。推动境内外交易所市场的连接，研究推进境内外基金互认和证券交易所产品互认。稳步探索B股市场革新。 （二十三）增强跨境监管相助。完善跨境监管相助机制，加大跨境执法协查力度，形成适应开放型资本市场体系的跨境监管制度。深化与香港、澳门特别行政区和台湾地区的监管相助。增强与国际证券期货监管组织的相助，积极加入国际证券期货监管规则制定。?[1]? 八、防备和化解金融危害 （二十四）完善系统性危害监测预警和评估处理机制。建立健全宏观审慎治理制度。逐步建立笼罩种种金融市场、机构、产品、工具和交易结算行为的危害监测监控平台。完善危害治理步伐，实时化解重大危害隐患。增强涵盖资本市场、钱币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境危害监管。 （二十五）健全市场稳定机制。资本市场稳定关系经济生长和社会稳定阵势。各地区、各部分在出台政策时要充分考虑资本市场的敏感性，做好新闻宣传和舆论引导事情。完善市场交易机制，富厚市场危害治理工具。建立健全金融市场突发事件快速反应和处理机制。健全稳定市场预期机制。 （二十六）从严查处证券期货违法违规行为。增强违法违规线索监测，提升执法反应能力。严厉攻击证券期货违法犯法行为。完善证券期货行政执法与刑事司法的衔接机制，深化证券期货监管部分与公安司法机关的相助。进一步增强执法能力，富厚行政视察手段，大幅革新执法效率，提高违法违规本钱，切实提升执法效果。 （二十七）推进证券期货监管转型。增强全国集中统一的证券期货监管体系建设，依规则范监管权力运行，减少审批、批准、备案事项，强化事中事后监管，提高监管能力和透明度。支持市场自律组织履行职能。增强社会信用体系建设，完善资本市场诚信监管制度，强化守信激励、失信惩戒机制。?[1]? 九、营造资本市场良好生长情况 （二十八）健全规则制度。推进证券法修订和期货法制定事情。出台上市公司监管、私募基金监管等行政规则。建立健全结构合理、内容科学、层级适当的执法实施规范体系，整合清理现行规章、规范性文件，完善监管执法实体和程序规则。重点围绕视察与审理疏散、日常监管与稽察处分协同等要害环节，积极探索完善监管执法体制和机制。配合完善民事赔偿执法制度，健全利用市场等犯法认定标准。 （二十九）坚决�；ぷ鹆闭咛乇鹗侵行∽鹆闭哒比ㄒ�。健全尊龙凯时者适当性制度，严格尊龙凯时者适当性治理。完善民众公司中小尊龙凯时者投票和表决机制，优化尊龙凯时者回报机制，健全多元化纠纷解决和尊龙凯时者损害赔偿救济机制。催促证券尊龙凯时基金等机构尊龙凯时者加入上市公司业绩宣布会，代表民众尊龙凯时者行使权利。 （三十）完善资本市场税收政策。凭据宏观调控政策和税制革新的总体偏向，统筹研究有利于进一步增进资本市场健康生长的税收政策。 （三十一）完善市场基础设施。增强挂号、结算、托管等公共基础设施建设。实现资本市场监管数据信息共享。推进资本市场信息系统建设，提高防备网络攻击、应对重大灾难与技术故障的能力。 （三十二）增强协调配合。健全跨部分监管协作机制。增强中小尊龙凯时者�；な虑榈男飨嘀�。各地区、各部分要增强与证券期货监管部分的信息共享与协同配合。出台支持资本市场扩大对外开放的外汇、海关监管政策。地方人民政府要规范种种区域性交易场合，攻击种种不法证券期货运动，做好区域内金融危害防备和处理事情。 （三十三）规范资本市场信息流传秩序。各地区、各部分要严格治理涉及资本市场的内幕信息，确保信息宣布果真公正、准确透明。健全资本市场政策宣布息争读机制，立异舆论回应与引导方法。综合运用执法、行政、行业自律等方法，完善资本市场信息流传治理制度。依法严肃查处造谣、传谣以及炒作不实信息误导尊龙凯时者和影响社会稳定的机构、个人。 国务院 2014年5月8日 ? 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- 国务院关于增进创业尊龙凯时连续健康生长的若干意见 国发〔2016〕53号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 创业尊龙凯时是实现技术、资本、人才、治理等立异要素与创业企业有效结合的投融资方法，是推动公共创业、万众立异的重要资本力量，是增进科技立异结果转化的助推器，是落实新生长理念、实施立异驱动生长战略、推进供应侧结构性革新、培育生长新动能和稳增长、扩就业的重要举措。近年来，我国创业尊龙凯时快速生长，不但拓宽了创业企业投融资渠道、增进了经济结构调解和工业转型升级，增强了经济生长新动能，也提高了直接融资比重、拉动了民间尊龙凯时效劳实体经济，引发了创业立异、增进了就业增长。但同时也面临着执规律则和政策情况不完善、监管体制和行业信用体系建设滞后等问题，保存一些尊龙凯时“泡沫化”现象以及不法集资危害隐患。凭据党中央、国务院的决策安排，为进一步增进创业尊龙凯时连续健康生长，现提出以下意见。? ? 一、总体要求 创业尊龙凯时是指向处于创立或重建历程中的未上市生长性创业企业进行股权尊龙凯时，以期所尊龙凯时创业企业发育成熟或相对成熟后，主要通过股权转让获取资本增值收益的尊龙凯时方法。天使尊龙凯时是指除被尊龙凯时企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业尊龙凯时运动。生长包括天使尊龙凯时在内的种种创业尊龙凯时，应坚持以下总体要求： （一）指导思想。 牢固树立和贯彻落实立异、协调、绿色、开放、共享的生长理念，着力推进供应侧结构性革新，深入实施立异驱动生长战略，大力推进公共创业万众立异，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，进一步深化简政放权、放管结合、优化效劳革新，不绝完善体制机制，健全政策步伐，增强统筹协和谐事中事后监管，构建增进创业尊龙凯时生长的制度情况、市场情况和生态情况，加速形成有利于创业尊龙凯时生长的良好气氛和“创业、立异+创投”的协同互动生长花样，进一步扩大创业尊龙凯时规模，增进创业尊龙凯时做大做强做优，培育一批具有国际影响力和竞争力的中国创业尊龙凯时品牌，推动我国创业尊龙凯时行业跻身世界先进行列。 （二）基来源则。 一是坚持效劳实体。 创业尊龙凯时是改善尊龙凯时结构、增加有效尊龙凯时的重要手段。要进一步深化简政放权、放管结合、优化效劳革新，立异监管方法，既要重视发挥大企业的主干作用，也要通过创业尊龙凯时引发宽大中小企业的创立力和活力。以支持实体经济生长、助力创业企业生长为本，引导创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时治理企业承继价值尊龙凯时理念，勉励恒久尊龙凯时和价值尊龙凯时，防备和化解尊龙凯时估值“泡沫化”可能引发的市场危害，积极应对新动能生长历程中对古板工业和行业可能造成的攻击，妥善处理好种种矛盾，加大对实体经济支持的力度，增强可连续性，构建“实体创投”尊龙凯时情况。 二是坚持专业运作。 以市场为导向，充分调动民间尊龙凯时和市场主体的积极性，发挥市场规则作用，引发民间立异模式，避免同质化竞争。勉励创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时治理企业从自身奇特优势出发，强化专业化尊龙凯时理念和尊龙凯时战略，深化内部体制机制立异，增强对尊龙凯时项目的投后治理和增值效劳，不绝提高创业尊龙凯时行业专业化运作和治理水平，夯实“专业创投”运行基础。 三是坚持信用为本。 以诚信为兴业之本、生长之基，增强创业尊龙凯时行业信用体系建设，建立和完善守信联合激励和失信联合惩戒制度，增进创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时治理企业诚信守法，忠实履行对尊龙凯时者的诚信义务，创立“信用创投”生长情况。 四是坚持社会责任。 围绕推进立异型国家建设、支持公共创业万众立异、增进经济结构调解和工业转型升级的使命和社会责任，推动创业尊龙凯时行业严格凭据国家有关执规律则和相关产颐魅政策开展尊龙凯时运营运动，凭据市场化、法治化原则，增进创业尊龙凯时良性竞争和绿色生长，配合维护良好市场秩序，树立“责任创投”价值理念。 ? 二、培育多元创业尊龙凯时主体 （三）加速培育形成各具特色、充满活力的创业尊龙凯时机构体系。 勉励种种机构尊龙凯时者和个人依法设立公司型、合资型创业尊龙凯时企业。勉励行业主干企业、创业孵化器、工业（技术）立异中心、创业效劳中心、包管资产治理机构等创业立异资源富厚的相关机构加入创业尊龙凯时。勉励具有资本实力和治理经验的个人通过依法设立一人公司从事创业尊龙凯时运动。勉励和规范生长市场化运作、专业化治理的创业尊龙凯时母基金。（国家生长革新委、科技部、工业和信息化部、人力资源社会包管部、商务部、国务院国资委、工商总局、银监会、证监会、保监会按职责分工卖力） （四）积极勉励包括天使尊龙凯时人在内的种种个人从事创业尊龙凯时运动。 勉励建立公益性天使尊龙凯时人联盟等种种平台组织，培育和壮大天使尊龙凯时人群体，增进天使尊龙凯时人与创业企业及创业尊龙凯时企业的信息交流与相助，营造良好的天使尊龙凯时气氛，推动天使尊龙凯时事业生长。规范生长互联网股权融资平台，为种种个人直接尊龙凯时创业企业提供信息和技术效劳。（国家生长革新委、科技部、证监会按职责分工卖力） ? 三、多渠道拓宽创业尊龙凯时资金来源 （五）大力培育和生长及格尊龙凯时者。 在危害可控、宁静流动的前提下，支持中央企业、地方国有企业、包管公司、大学基金等种种机构尊龙凯时者尊龙凯时创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时母基金。勉励信托公司遵循价值尊龙凯时和恒久尊龙凯时理念，充分发挥既能进行创业尊龙凯时又能发放贷款的优势，积极探索新产品、新模式，为创业企业提供综合化、个性化金融和投融资效劳。培育及格个人尊龙凯时者，支持具有危害识别和危害蒙受能力的个人加入尊龙凯时创业尊龙凯时企业。（国家生长革新委、财务部、国务院国资委、银监会、证监会、保监会按职责分工卖力） （六）建立股权债权等联动机制。 凭据依法合规、危害可控、商业可连续的原则，建立创业尊龙凯时企业与种种金融机构恒久性、市场化相助机制，进一步降低商业包管资金进入创业尊龙凯时领域的门槛，推动生长投贷联动、投保联动、投债联动等新模式，不绝加大对创业尊龙凯时企业的投融资支持。增强“防火墙”相关制度建设，有效防备品德危害。支持银行业金融机构积极稳妥开展并购贷款业务，提高对创业企业兼并重组的金融效劳水平。完善银行业金融机构投贷联动机制，稳妥有序推进投贷联动业务试点，推动投贷联动金融效劳模式立异。支持创业尊龙凯时企业及其股东依法依规刊行企颐魅债券和其他债务融资工具融资，增强尊龙凯时能力。（国家生长革新委、科技部、人民银行、银监会、证监会、保监会按职责分工卖力） ? 四、增强政府引导和政策帮助 （七）完善创业尊龙凯时税收政策。 凭据税收中性、税收公正原则和税制革新偏向与要求，统筹研究勉励创业尊龙凯时企业和天使尊龙凯时人尊龙凯时种子期、首创期等科技型企业的税收支持政策，进一步完善创业尊龙凯时企业尊龙凯时抵扣税收优惠政策，研究开展天使尊龙凯时人个人所得税政策试点事情。（国家生长革新委、科技部、财务部、商务部、税务总局、证监会按职责分工卖力） （八）建立创业尊龙凯时与政府项目对接机制。 在全面立异革新试验区域、双创示范基地、国家高新区、国家自主立异示范区、工业（技术）立异中心、科技企业孵化器、众创空间等，开放项目（企业）资源，充分利用政府项目资源优势，搭建创业尊龙凯时与企业信息共享平台，买通创业资本和项目之间的通道，引导创业尊龙凯时企业尊龙凯时于国家科技计划（专项、基金等）形成科技结果的转化。挖掘农业领域创业尊龙凯时潜力，依托农村工业融合生长园区、农业工业化示范基地、农民工返乡创业园等，通过生长第二、三工业，革新提升第一工业。有关方面要配合做好项目对接和效劳。（国家生长革新委、科技部、工业和信息化部、农业部、商务部按职责分工卖力） （九）研究勉励恒久尊龙凯时的政策步伐。 提倡恒久尊龙凯时和价值尊龙凯时理念，研究对专注于恒久尊龙凯时和价值尊龙凯时的创业尊龙凯时企业在企颐魅债券刊行、引导基金帮助、政府项目对接、市场化退出等方面给予须要的政策支持。研究建立所尊龙凯时企业上市解禁期与上市前尊龙凯时期限是非反向挂钩的制度安排。（国家生长革新委、科技部、财务部、人民银行、证监会按职责分工卖力） （十）发挥政府资金的引导作用。 充分发挥政府设立的创业尊龙凯时引导基金作用，增强规范治理，加大力度培育新的经济增长点，增进就业增长。充分发挥国家新兴工业创业尊龙凯时引导基金、国家中小企业生长基金、国家科技结果转化引导基金等已设立基金的作用。关于已设立基金未笼罩且需要政府引导支持的领域，勉励有条件的地方凭据“政府引导、市场化运作”原则推动设立创业尊龙凯时引导基金，发挥财务资金的引导和聚集放着述用，引导民间尊龙凯时等社会资本投入。进一步提高创业尊龙凯时引导基金市场化运作效率，增进政策目标实现，维护出资人权益。勉励创业尊龙凯时引导基金注资市场化母基金，由专业化创业尊龙凯时治理机构受托治理引导基金。综合运用参股基金、联合尊龙凯时、融资担保、政府出资适当让利于社会出资等多种方法，进一步发挥政府资金在引导民间尊龙凯时、扩大直接融资、弥补市场失灵等方面的作用。建立并完善创业尊龙凯时引导基金中政府出资的绩效评价制度。（国家生长革新委、科技部、工业和信息化部、财务部按职责分工卖力）?[3]? ? 五、完善创业尊龙凯时相关执规律则 （十一）构建切合创业尊龙凯时行业特点的法制情况。 进一步完善增进创业尊龙凯时生长相关执规律则，研究推动相关立法事情，推动完善公司法和合资企业法。完善创业尊龙凯时相关治理制度，推动私募尊龙凯时基金治理暂行条例尽快出台，对创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时治理企业实行差别化监管和行业自律。完善外商尊龙凯时创业尊龙凯时企业治理制度。（国家生长革新委、商务部、证监会按职责分工卖力） （十二）落实和完善国有创业尊龙凯时治理制度。 勉励国有企业集众智，开拓辽阔市场空间，增强国有企业竞争力。支持有需求、有条件的国有企业依法依规、凭据市场化方法设立或参股创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时母基金。强化国有创业尊龙凯时企业对种子期、首创期等创业企业的支持，勉励国有创业尊龙凯时企业追求恒久尊龙凯时收益。健全切合创业尊龙凯时行业特点和生长纪律的国有创业尊龙凯时治理体制，完善国有创业尊龙凯时企业的监督考核、激励约束机制和股权转让方法，形成勉励创业、宽容失败的国有创业尊龙凯时生态情况。支持具备条件的国有创业尊龙凯时企业开展混淆所有制革新试点，探索国有创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时治理企业焦点团队持股和跟投。探索地方政府融资平台公司转型升级为创业尊龙凯时企业。依法依规宽免国有创业尊龙凯时企业和国有创业尊龙凯时引导基金国有股转持义务。（国家生长革新委、财务部、国务院国资委、证监会按职责分工卖力） ? 六、进一步完善创业尊龙凯时退出机制 （十三）拓宽创业尊龙凯时市场化退出渠道。 充分发挥主板、创业板、全国中小企业股份转让系统以及区域性股权市场功效，流通创业尊龙凯时市场化退出渠道。完善全国中小企业股份转让系统交易机制，改善市场流动性。支持机构间私募产品报价与效劳系统、证券公司柜台市场开展直接融资业务。勉励创业尊龙凯时以并购重组等方法实现市场化退出，规范生长专业化并购基金。（证监会牵头卖力）? ? 七、优化创业尊龙凯时市场情况 （十四）优化监管情况。 实施更多的普惠性支持政策步伐，营造公正竞争的生长情况，深化简政放权、放管结合、优化效劳革新，搞好效劳，引发活力。坚持适度监管、差别监管和统一功效监管，立异监管方法，有效防备系统性区域性危害。对创业尊龙凯时企业在行业治理、备案挂号等方面接纳与其他私募基金区别看待的差别化监管政策，建立适应创业尊龙凯时行业特点的宽市场准入、重事中事后监管的适度而有效的监管体制。增强信息披露和危害揭示，引导创业尊龙凯时企业建立以实体尊龙凯时、价值尊龙凯时和恒久尊龙凯时为导向的合理的尊龙凯时估值机制。对不进行实业尊龙凯时、从事上市公司股票交易、助推尊龙凯时泡沫及其他扰乱市场秩序的创业尊龙凯时企业建立清查清退制度。建立行业规范，强化创业尊龙凯时企业内控机制、合规治理和危害治理机制。增强尊龙凯时者�；�，特别是要进一步完善产权�；ぶ贫�，依法�；げê妥鹆闭哒本⒄比ㄒ婧驼惫ひ�。增强尊龙凯时者教育，相关尊龙凯时者应为具有危害识别和危害蒙受能力的及格尊龙凯时者。建立并完善募集资金的托管制度，规范创业尊龙凯时企业募集资金行为，攻击违法违规募集资金行为。健全对创业尊龙凯时企业募集资金、尊龙凯时运作等与�；ぷ鹆闭呷ㄒ嫦喙氐闹贫裙娣�，增强日常监管。（国家生长革新委、科技部、国务院国资委、证监会按职责分工卖力） （十五）优化商事情况。 各地区、各部分不得自行出台限制创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时治理企业市场准入和生长的有关政策。建立创业尊龙凯时行业生长备案和监管备案互联互通机制，为创业尊龙凯时企业备案提供便当，放宽创业尊龙凯时企业的市场准入。连续深化商事制度革新，提高工商挂号注册便当化水平。增进创业尊龙凯时行业增强品牌建设。（国家生长革新委、工商总局、证监会会同各有关部分按职责分工卖力） （十六）优化信用情况。 有关部分、行业组织和社会征信机构要进一步建立健全创业尊龙凯时企业、创业尊龙凯时治理企业及其从业人员信用纪录，实现创业尊龙凯时领域信用纪录全笼罩。推动创业尊龙凯时领域信用信息纳入全国信用信息共享平台，并与企业信用信息公示系统实现互联互通。依法依规在“信用中国”网站和企业信用信息公示系统公示相关信息。加速建立创业尊龙凯时领域严重失信黑名单制度，勉励有关社会组织探索建立守信红名单制度，依托全国信用信息共享平台，凭据有关执规律则和政谋划定实施守信联合激励和失信联合惩戒。建立健全创业尊龙凯时行业信用效劳机制，推广使用信用产品。（国家生长革新委、商务部、人民银行、工商总局、证监会按职责分工卖力） （十七）严格�；ぶ恫�。 完善知识产权�；は喙刂垂媛稍蚝椭贫然�，增强对创业立异早期知识产权�；�，在市场竞争中培育更多自主品牌，健全知识产权侵权查处机制，依法惩办侵犯知识产权的违法犯法行为，将企业行政处分、黑名单等信息纳入全国信用信息共享平台，对严重侵犯知识产权的责任主体实施联合惩戒，并通过“信用中国”网站、企业信用信息公示系统等进行公示，创立勉励创业尊龙凯时的良好知识产权�；で榭�。（国家生长革新委、人民银行、工商总局、知识产权局、证监会等按职责分工卖力）? ? 八、推动创业尊龙凯时行业双向开放 （十八）有序扩大创业尊龙凯时对外开放。 生长创业尊龙凯时要坚持走开放式生长门路，通过吸引境外尊龙凯时，引进国际先进经验、技术和治理模式，提升我国创业尊龙凯时企业的国际竞争力。凭据对内外资一视同仁的原则，放宽外商尊龙凯时准入，简化治理流程，勉励外资扩大创业尊龙凯时规模，加大对种子期、首创期创业企业支持力度。勉励和支持境内外尊龙凯时者在跨境创业尊龙凯时及相关的尊龙凯时贸易运动中使用人民币。允许外资创业尊龙凯时企业凭据实际尊龙凯时规模将外汇资本金结汇所得的人民币划入被尊龙凯时企业。（国家生长革新委、商务部、人民银行、国家外汇局按职责分工卖力） （十九）勉励境内有实力的创业尊龙凯时企业积极稳妥“走出去”。 完善境外尊龙凯时相关治理制度，引导和勉励创业尊龙凯时企业加大对境外及港、澳、台地区高端研发项目的尊龙凯时，积极分享高端技术结果。（国家生长革新委、商务部、人民银行、国家外汇局按职责分工卖力） ? 九、完善创业尊龙凯时行业自律和效劳体系 （二十）增强行业自律。 加速推进依法设立全国性创业尊龙凯时行业协会，勉励具备条件的地区建立创业尊龙凯时协会组织，搭建行业协会交流效劳平台。充分发挥行业协会在行业自律治理和政府与市场相同中的积极作用，增强行业协会在政策对接、会员效劳、信息咨询、数据统计、行业生长报告、人才培养、国际交流相助等方面的能力建设，支持行业协会推动创业尊龙凯时行业信用体系建设和社会责任建设，维护有利于行业连续健康生长的良好市场秩序。（国家生长革新委、科技部、民政部、证监会按职责分工卖力） （二十一）健全创业尊龙凯时效劳体系。 增强与创业尊龙凯时相关的会计、征信、信息、托管、执法、咨询、教育培训等种种中介效劳体系建设。支持创业尊龙凯时协会组织通过高等学校、科研院所、群团组织、创业尊龙凯时企业、创业尊龙凯时治理企业、天使尊龙凯时人等多种渠道，以多种方法增强创业尊龙凯时专业人才培养，加大教育培训力度，吸引更多的优秀人才从事创业尊龙凯时，提高创业尊龙凯时的精准度。（国家生长革新委、科技部、证监会按职责分工卖力）? ? 十、增强各方统筹协调 （二十二）增强政策顶层设计和统筹协调。 国家生长革新委要会同有关部分增强增进创业尊龙凯时生长的政策协调，建立部分之间、部分与地方之间政策协调联动机制，增强创业尊龙凯时行业生长政策和监管政策的协同配合，增强政策针对性、连续性、协同性。建立相关政府部分增进创业尊龙凯时行业生长的信息共享机制。（国家生长革新委、证监会会同有关部分按职责分工卖力） 各地区、各部分要把增进创业尊龙凯时连续健康生长作为深入实施立异驱动生长战略、推动公共创业万众立异、增进经济结构调解和工业转型升级的一项重要举措，凭据职责分工抓紧制定相关配套步伐，增强相同协调，形成事情协力，确保各项政策实时落实到位，积极生长新经济、培育新动能、革新提升古板动能，推动中国经济坚持中高速增长、迈向中高端水平。 国务院 2016年9月16日 详情
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- 国务院办公厅创业尊龙凯时引导基金规范设立与运作的指导意见 国办发〔2008〕116号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 生长革新委、财务部、商务部《关于创业尊龙凯时引导基金规范设立与运作的指导意见》已经国务院同意，现转发给你们，请认真贯彻执行。 国务院办公厅 二○○八年十月十八日 关于创业尊龙凯时引导基金规范设立与运作的指导意见 为贯彻《国务院关于实施〈国家中恒久科学和技术生长计划纲要（2006—2020年）〉若干配套政策的通知》（国发〔2006〕6号）精神，配合《创业尊龙凯时企业治理暂行步伐》（生长革新委等十部委令2005年第39号）实施，增进创业尊龙凯时引导基金（以下简称引导基金）的规范设立与运作，帮助创业尊龙凯时企业生长，现提出如下意见： 引导基金的性质与宗旨 引导基金是由政府设立并按市场化方法运作的政策性基金，主要通过帮助创业尊龙凯时企业生长，引导社会资金进入创业尊龙凯时领域。引导基金自己不直接从事创业尊龙凯时业务。 引导基金的宗旨是发挥财务资金的杠杆放大效应，增加创业尊龙凯时资本的供应，克服纯粹通过市场配置创业尊龙凯时资本的市场失灵问题。特别是通过勉励创业尊龙凯时企业尊龙凯时处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业尊龙凯时企业主要尊龙凯时于成恒久、成熟期和重建企业的缺乏。 引导基金的设立与资金来源 地市级以上人民政府有关部分可以凭据创业尊龙凯时生长的需要和财力状况设立引导基金。其设立程序为：由卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分和财务部分派合提出设立引导基金的可行性计划，报同级人民政府批准后设立。各地应结合外地实际情况制订和不绝完善引导基金治理步伐，治理步伐由财务部分和卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分派合研究提出。 引导基金应以独立事业法人的形式设立，由有关部分任命或派出人员组成的理事会行使决策治理职责，并对外行使引导基金的权益和担负相应义务与责任。 引导基金的资金来源：支持创业尊龙凯时企业生长的财务性专项资金；引导基金的尊龙凯时收益与担保收益；闲置资金存放银行或购置国债所得的利息收益；个人、企业或社会机构无偿捐赠的资金等。 引导基金的运作原则与方法 引导基金应凭据“政府引导、市场运作，科学决策、防备危害”的原则进行尊龙凯时运作，帮助工具主要是凭据《创业尊龙凯时企业治理暂行步伐》划定程序备案的在中国境内设立的种种创业尊龙凯时企业。在帮助创业尊龙凯时企业设立与生长的历程中，要立异治理模式，实现政府政策意图和所帮助创业尊龙凯时企业按市场原则运作的有效结合；要探索建立科学合理的决策、考核机制，有效防备危害，实现引导基金自身的可连续生长；引导基金不必于市场已经充分竞争的领域，不与市场争利。 引导基金的运作方法： （一）参股。引导基金主要通过参股方法，吸引社会资本配合提倡设立创业尊龙凯时企业。 （二）融资担保。凭据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用纪录良好的创业尊龙凯时企业，可接纳提供融资担保方法，支持其通过债权融资增强尊龙凯时能力。 （三）跟进尊龙凯时或其他方法。工业导向或区域导向较强的引导基金，可探索通过跟进尊龙凯时或其他方法，支持创业尊龙凯时企业生长并引导其尊龙凯时偏向。其中，跟进尊龙凯时仅限于当创业尊龙凯时企业尊龙凯时创业早期企业或需要政府重点帮助和勉励的高新技术等工业领域的创业企业时，引导基金可以按适当股权比例向该创业企业尊龙凯时，但不得以“跟进尊龙凯时”之名，直接从事创业尊龙凯时运作业务，而应发挥商业性创业尊龙凯时企业发明尊龙凯时项目、评估尊龙凯时项目和实施尊龙凯时治理的作用。 引导基金所帮助的创业尊龙凯时企业，应当在其公司章程或有限合资协议等执法文件中，划定以一定比例资金尊龙凯时于创业早期企业或需要政府重点帮助和勉励的高新技术等工业领域的创业企业。引导基金应当监督所帮助创业尊龙凯时企业凭据划定的尊龙凯时偏向进行尊龙凯时运作，但不干预所帮助创业尊龙凯时企业的日常治理。引导基金不担当所帮助公司型创业尊龙凯时企业的受托治理机构或有限合资型创业尊龙凯时企业的普通合资人，不加入尊龙凯时设立创业尊龙凯时治理企业。 引导基金的治理 引导基金应当遵照国家有关预算和财务治理制度的划定，建立完善的内部治理制度和外部监管与监督制度。引导基金可以专设治理机构卖力引导基金的日常治理与运作事务，也可委托切合资质条件的治理机构卖力引导基金的日常治理与运作事务。 引导基金受托治理机构应当切合下列资质条件：（1）具有独立法人资格；（2）其治理团队具有一定的从业经验，具有较高的政策水平和治理水平；（3）最近3年以上连续坚持良好的财务状况；（4）没有受过行政主管机关或者司法机关重大处分的不良纪录；（5）严格按委托协议治理引导基金资产。 引导基金应当设立独立的评审委员会，对引导基金支持计划进行独立评审，以确保引导基金决策的民主性和科学性。评审委员会成员由政府有关部分、创业尊龙凯时行业自律组织的代表以及社会专家组成，成员人数应当为单数。其中，创业尊龙凯时行业自律组织的代表和社会专家不得少于半数。引导基金拟帮助项目单位的人员不得作为评审委员会成员加入对拟帮助项目的评审。引导基金理事会凭据评审委员会的评审结果，对拟帮助项目进行决策。 引导基金应当建立项目公示制度，接受社会对引导基金的监督，确保引导基金运作的果真性。 对引导基金的监管与指导 引导基金纳入公共财务考核评价体系。财务部分和卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分对所设立引导基金实施监管与指导，凭据公共性原则，对引导基金建立有效的绩效考核制度，按期对引导基金政策目标、政策效果及其资产情况进行评估。 引导基金理事会应当按期向财务部分和卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分报告运作情况。运作历程中的重大事件实时报告。 引导基金的危害控制 应通过制订引导基金章程，明确引导基金运作、决策及治理的具体程序和划定，以及申请引导基金帮助的相关条件。申请引导基金帮助的创业尊龙凯时企业，应当建立健全业绩激励机制和危害约束机制，其高级治理人员或其治理照料机构的高级治理人员应当已经取得良好治理业绩。 引导基金章程应当具体划定引导基金对单个创业尊龙凯时企业的支持额度以及危害控制制度。以参股方法提倡设立创业尊龙凯时企业的，可在切合相关执规律则划定的前提下，事先通过公司章程或有限合资协议约定引导基金的优先分派权和优先清偿权，以最大限度控制引导基金的资产危害。以提供融资担保方法和跟进尊龙凯时方法支持创业尊龙凯时企业的，引导基金应增强对所支持创业尊龙凯时企业的资金使用监管，防备财务危害。 引导基金不得用于从事贷款或股票、期货、房地产、基金、企颐魅债券、金融衍生品等尊龙凯时以及用于赞助、捐赠等支出。闲置资金只能存放银行或购置国债。 引导基金的闲置资金以及尊龙凯时形成的种种资产及权益，应当凭据国家有关财务规章制度进行治理。引导基金尊龙凯时形成股权的退出，应凭据公共财务的原则和引导基金的运作要求，确定退出方法及退出价格。 指导意见的组织实施 本指导意见宣布后，新设立的引导基金应遵循本指导意见进行设立和运作，已设立的引导基金应凭据本指导意见逐步规范运作。 详情
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- 创业尊龙凯时企业治理暂行步伐 第一章 总则 ? 第一条 ?为增进创业尊龙凯时企业生长，规范其尊龙凯时运作，勉励其尊龙凯时中小企业特别是中小高新技术企业，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国中小企业增进法》等执规律则，制定本步伐。 第二条 ?本步伐所称创业尊龙凯时企业，系指在中华人民共和国境内注册设立的主要从事创业尊龙凯时的企业组织。前款所称创业尊龙凯时，系指向创业企业进行股权尊龙凯时，以期所尊龙凯时创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的尊龙凯时方法。前款所称创业企业，系指在中华人民共和国境内注册设立的处于创立或重建历程中的生长性企业，但不含已经在果真市场上市的企业。 第三条 ?国家对创业尊龙凯时企业实行备案治理。凡遵照本步伐划定完成备案程序的创业尊龙凯时企业，应当接受创业尊龙凯时企业治理部分的监管，尊龙凯时运作切合有关划定的可享受政策帮助。未遵照本步伐划定完成备案程序的创业尊龙凯时企业，不受创业尊龙凯时企业治理部分的监管，不享受政策帮助。 第四条 创业尊龙凯时企业的备案治理部分分国务院治理部分和省级（含副省级都会）治理部分两级。国务院治理部分为国家生长和革新委员会；省级（含副省级都会）治理部分由同级人民政府确定，报国务院治理部分备案后履行相应的备案治理职责，并在创业尊龙凯时企业备案治理业务上接受国务院治理部分的指导。 第五条 外商尊龙凯时创业尊龙凯时企业适用《外商尊龙凯时创业尊龙凯时企业治理划定》。依法设立的外商尊龙凯时创业尊龙凯时企业，尊龙凯时运作切合相关条件，可以享受本步伐给予创业尊龙凯时企业的相关政策帮助。 ? 第二章 创业尊龙凯时企业的设立与备案 ? 第六条 创业尊龙凯时企业可以以有限责任公司、股份有限公司或执法划定的其他企业组织形式设立。以公司形式设立的创业尊龙凯时企业，可以委托其他创业尊龙凯时企业、创业尊龙凯时治理照料企业作为治理照料机构，卖力其尊龙凯时治理业务。委托人和署理人的执法关系适用《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国条约法》等有关执规律则。 第七条 申请设立创业尊龙凯时企业和创业尊龙凯时治理照料企业，依法直接到工商行政治理部分注册挂号。 第八条 在国家工商行政治理部分注册挂号的创业尊龙凯时企业，向国务院治理部分申请备案。在省级及省级以下工商行政治理部分注册挂号的创业尊龙凯时企业，向所在地省级（含副省级都会）治理部分申请备案。 第九条 创业尊龙凯时企业向治理部分备案应当具备下列条件：（一）已在工商行政治理部分治理注册挂号。（二）经营规模切合本步伐第十二条划定。（三）实收资本不低于3000万元人民币，或者首期实收资本不低于1000万元人民币且全体尊龙凯时者允许在注册后的5年内补足不低于3000万元人民币实收资本。（四）尊龙凯时者不得凌驾200人。其中，以有限责任公司形式设立创业尊龙凯时企业的，尊龙凯时者人数不得凌驾50人。单个尊龙凯时者对创业尊龙凯时企业的尊龙凯时不得低于100万元人民币。所有尊龙凯时者应当以钱币形式出资。（五）有至少3名具备2年以上创业尊龙凯时或相关业务经验的高级治理人员担负尊龙凯时治理责任。委托其他创业尊龙凯时企业、创业尊龙凯时治理照料企业作为治理照料机构卖力其尊龙凯时治理业务的，治理照料机构必须有至少3名具备2年以上创业尊龙凯时或相关业务经验的高级治理人员对其担负尊龙凯时治理责任。前款所称“高级治理人员”，系指担当副经理及以上职务或相当职务的治理人员。 第十条 创业尊龙凯时企业向治理部分备案时，应当提交下列文件：（一）公司章程等规范创业尊龙凯时企业组织程序和行为的执法文件。（二）工商挂号文件与营业执照的复印件。（三）尊龙凯时者名单、允许出资额和已缴出资额的证明。（四）高级治理人员名单、简历。由治理照料机构受托其尊龙凯时治理业务的，还应提交下列文件：（一）治理照料机构的公司章程等规范其组织程序和行为的执法文件。（二）治理照料机构的工商挂号文件与营业执照的复印件。（三）治理照料机构的高级治理人员名单、简历。（四）委托治理协议。 第十一条 治理部分在收到创业尊龙凯时企业的备案申请后，应当在5个事情日内，审查备案申请文件是否齐全，并决定是否受理其备案申请。在受理创业尊龙凯时企业的备案申请后，应当在20个事情日内，审查申请人是否切合备案条件，并向其发出“已予备案”或“不予备案”的书面通知。对“不予备案”的，应当在书面通知中说明理由。 ? 第三章 创业尊龙凯时企业的尊龙凯时运作 ? 第十二条 创业尊龙凯时企业的经营规模限于：（一）创业尊龙凯时业务。（二）署理其他创业尊龙凯时企业等机构或个人的创业尊龙凯时业务。（三）创业尊龙凯时咨询业务。（四）为创业企业提供创业治理效劳业务。（五）加入设立创业尊龙凯时企业与创业尊龙凯时治理照料机构。 第十三条 创业尊龙凯时企业不得从事担保业务和房地工业务，可是购置自用房地产除外。 第十四条 创业尊龙凯时企业可以以全额资产对外尊龙凯时。其中，对企业的尊龙凯时，仅限于未上市企业。可是所尊龙凯时的未上市企业上市后，创业尊龙凯时企业所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。其他资金只能存放银行、购置国债或其他牢固收益类的证券。 第十五条 经与被尊龙凯时企业签订尊龙凯时协议，创业尊龙凯时企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方法对未上市企业进行尊龙凯时。 第十六条 创业尊龙凯时企业对单个企业的尊龙凯时不得凌驾创业尊龙凯时企业总资产的20%。 第十七条 创业尊龙凯时企业应当在章程、委托治理协议等执法文件中，明确治理运营用度或治理照料机构的治理照料用度的计提方法，建立治理本钱约束机制。 第十八条 创业尊龙凯时企业可以从已实现尊龙凯时收益中提取一定比例作为对治理人员或治理照料机构的业绩酬金，建立业绩激励机制。 第十九条 创业尊龙凯时企业可以事先确定有限的存续期限，可是最短不得短于7年。 第二十条 创业尊龙凯时企业可以在执法划定的规模内通过债权融资方法增强尊龙凯时能力。 第二十一条 创业尊龙凯时企业应当凭据国家有关企业财务会计制度的划定，建立健全内部财务治理制度和会计核算步伐。 ? 第四章 对创业尊龙凯时企业的政策帮助 ? 第二十二条 国家与地方政府可以设立创业尊龙凯时引导基金，通过参股和提供融资担保等方法帮助创业尊龙凯时企业的设立与生长。具体治理步伐另行制定。 第二十三条 国家运用税收优惠政策帮助创业尊龙凯时企业生长并引导其增加对中小企业特别是中小高新技术企业的尊龙凯时。具体步伐由国务院财税部分会同有关部分另行制定。 第二十四条 创业尊龙凯时企业可以通过股权上市转让、股权协议转让、被尊龙凯时企业回购等途径，实现尊龙凯时退出。国家有关部分应当积极推进多条理资本市场体系建设，完善创业尊龙凯时企业的尊龙凯时退出机制。 ? 第五章 对创业尊龙凯时企业的监管 ? 第二十五条 治理部分已予备案的创业尊龙凯时企业及其治理照料机构，应当遵循本步伐第二、第三章各条款的划定进行尊龙凯时运作，并接受治理部分的监管。 第二十六条 治理部分已予备案的创业尊龙凯时企业及其治理照料机构，应当在每个会计年度结束后的4个月内向治理部分提交经注册会计师审计的年度财务报告与业务报告，并实时报告尊龙凯时运作历程中的重大事件。前款所称重大事件，系指：（一）修改公司章程等重要执法文件。（二）增减资本。（三）分立与合并。（四）高级治理人员或治理照料机构变换。（五）清算与结业。 第二十七条 治理部分应当在每个会计年度结束后的5个月内，对创业尊龙凯时企业及其治理照料机构是否遵守第二、第三章各条款划定，进行年度检查。在须要时，可在第二、第三章相关条款划定的规模内，对其尊龙凯时运作进行未必期检查。对未遵守第二、三章各条款划定进行尊龙凯时运作的，治理部分应当责令其在30个事情日内纠正；未纠正的，应当取消备案，并在自取消备案之日起的3年内不予受理其重新备案申请。 第二十八条 省级（含副省级都会）治理部分应当实时向国务院治理部分报告所辖地区创业尊龙凯时企业的备案情况，并于每个会计年度结束后的6个月内报告已纳入备案治理规模的创业尊龙凯时企业的尊龙凯时运作情况。 第二十九条 国务院治理部分应当增强对省级（含副省级都会）治理部分的指导。对未履行治理职责或治理不善的，应当建议其纠正；造成不良结果的，应当建议其追究相关治理人员的失职责任。 第三十条 创业尊龙凯时行业协会依据本步伐和相关执法、规则及规章，对创业尊龙凯时企业进行自律治理，并维护本行业的自身权益。 第六章 附则 第三十一条 本步伐由国家生长和革新委员会会同有关部剖析释。 第三十二条 本步伐自2006年3月1日起施行。 详情
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- 新兴工业创投计划参股创业尊龙凯时基金治理暂行步伐 第一章 总 则 第一条 为加速新兴工业创投计划实施，增强资金治理，凭据《中华人民共和国增进科技结果转化法》、《国务院关于加速培育和生长战略性新兴工业的决定》（国发〔2010〕32号）、《国务院办公厅转爆发长革新委等部分关于增进自主立异结果工业化若干政策的通知》（国办发〔2008〕128号）精神，制定本步伐。 第二条 本步伐所称新兴工业创投计划是指中央财务资金通过直接尊龙凯时创业企业、参股创业尊龙凯时基金等方法，培育和增进新兴工业生长的运动。 本步伐所称参股创业尊龙凯时基金是指中央财务从工业技术研究与开发资金等专项资金中安排资金与地方政府资金、社会资本配合提倡设立的创业尊龙凯时基金或通过增资方法加入的现有创业尊龙凯时基金（以下简称参股基金）。 第三条 参股基金治理遵循“政府引导、规范治理、市场运作、勉励立异”原则，其提倡设立或增资、尊龙凯时治理、业绩奖励等凭据市场化方法独立运作，自主经营，自负盈亏。 中央财务出资资金委托受托治理机构治理，政府部分及其受托治理机构不干预参股基金日常的经营和治理。 第四条 参股基金由财务部、国家生长革新委配合组织实施。 国家生长革新委会同财务部确定参股基金的区域和工业领域，委托受托治理机构开展尽职视察，审核确认参股基金计划并批复中央财务出资额度，对参股基金运行情况进行监督。 财务部会同国家生长革新委确定中央财务出资资金受托治理机构，拨付中央财务出资资金，对受托治理机构进行业绩考核和监督。 第二章 尊龙凯时领域和偏向 第五条 参股基金所在区域应具备生长战略性新兴工业和高技术工业的条件，有一定的人才、技术、项目资源储备。 第六条 参股基金尊龙凯时应切合国家产颐魅政策、高技术工业生长计划以及国家战略性新兴工业生长计划。 第七条 每支参股基金应集中尊龙凯时于以下具体领域：节能环保、信息、生物与新医药、新能源、新质料、航空航天、海洋、先进装备制造、新能源汽车、高技术效劳业（包括信息技术、生物技术、研发设计、检验检测、科技结果转化效劳等）等战略性新兴工业和高新技术革新提升古板工业领域。 第八条 参股基金重点投向具备原始立异、集成立异或消化吸收再立异属性、且处于首创期、早中期的立异型企业，尊龙凯时此类企业的资金比例不低于基金注册资本或允许出资额的60%。 首创期立异型企业是指切合如下条件的企业，即：建立时间不凌驾5年，职工人数不凌驾300人，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的20%以上，资产总额不凌驾3000万元人民币，年销售额或营业额不凌驾3000万元人民币。 早中期立异型企业是指切合如下条件的企业，即：职工人数不凌驾500人，资产总额不凌驾2亿元人民币，年销售额或营业额不凌驾2亿元人民币。 第九条 参股基金不得从事以下业务： （一）尊龙凯时于已上市企业，所尊龙凯时的未上市企业上市后，参股基金所持股份未转让及其配售部分除外； （二）从事担保、典质、委托贷款、房地产（包括购置自用房地产）等业务； （三）尊龙凯时于其他创业尊龙凯时基金或尊龙凯时性企业； （四）尊龙凯时于股票、期货、企颐魅债券、信托产品、理工业品、包管计划及其他金融衍生品； （五）向任何第三人提供赞助、捐赠等； （六）吸收或变相吸收存款，或向任何第三人提供贷款和资金拆借； （七）进行担负无限连带责任的对外尊龙凯时； （八）刊行信托或荟萃理工业品的形式募集资金； （九）存续期内，尊龙凯时接纳资金再用于对外尊龙凯时； （十）其他国家执规律则禁止从事的业务。 第三章 治理要求 第十条 参股基金的治理架构包括参股基金企业、参股基金治理机构、托管银行三方，三方按约定各司其职，各负其责。 第十一条 参股基金企业依照《中华人民共和国公司法》或《中华人民共和国合资企业法》行使治理职权。包括确定参股基金投向、选择参股基金治理机构和托管银行、卖力重大事项决策等。 第十二条 参股基金治理机构由参股基金企业确定，接受参股基金企业委托并签订委托治理协议，凭据协议约定卖力参股基金日常的尊龙凯时和治理。参股基金治理机构应切合以下条件： （一）在中国大陆注册，且注册资本不低于500万元人民币，有一定的资金募集能力，有牢固的营业场合和与其业务相适应的软硬件设施，具备富厚的尊龙凯时治理经验和良好的治理业绩，健全的创业尊龙凯时治理和危害控制流程，规范的项目遴选机制和尊龙凯时决策机制，能够为被尊龙凯时企业提供创业领导、治理咨询等增值效劳； （二）至少有3名具备3年以上创业尊龙凯时或基金治理事情经验的高级治理人员；至少有对3个以上创业企业尊龙凯时的乐成案例； （三）参股基金治理机构及其事情人员无受过行政主管机关或司法机关处分的不良纪录。 第十三条 参股基金治理机构治理参股基金后，在完成对参股基金的70%资金委托尊龙凯时之前，不得募集或治理其他创业尊龙凯时基金。 第十四条 托管银行由参股基金企业确定，接受参股基金企业委托并签订资金托管协议，凭据协议约定对参股基金托管专户进行治理，托管银行应切合以下条件： （一）建立时间在五年以上全国性的股份制商业银行； （二）与参股基金主要出资人、参股基金治理机构无股权、债务和亲属等关联和利害关系； （三）具有创业尊龙凯时基金托管经验； （四）无重大过失及行政主管机关或司法机关处分的不良纪录。 第四章 申请条件 第十五条 新设立创业尊龙凯时基金，申请中央财务资金出资的，应切合以下条件： （一）主要提倡人（合资人，下同）、参股基金治理机构、托管银行已基本确定，并草签提倡人协议、参股基金章程（合资协议，下同）、委托治理协议、资金托管协议；其他出资人（合资人，下同）已落实，并包管资金按约定实时足额到位； （二）每支参股基金募集资金总额不低于2.5亿元人民币；主要提倡人的注册资本或净资产不低于5000万元人民币；地方政府出资额不低于5000万元人民币；除中央财务和地方政府外的其他出资人出资额合计不低于1.5亿元人民币，其中除参股基金治理机构外的单个出资人出资额不低于1000万元人民币；除政府出资人外的其他出资人数量一般多于3个（含），不凌驾15个（含）； （三）参股基金治理机构应对参股基金认缴出资，具体出资比例在参股基金章程中约定； （四）创业尊龙凯时基金应在设立6个月内凭据《创业尊龙凯时企业治理暂行步伐》的划定进行备案。 第十六条 申请中央财务资金对现有创业尊龙凯时基金进行增资的，除需切合新设立创业尊龙凯时基金条件外，还应满足以下条件： （一）创业尊龙凯时基金已按有关执规律则设立，并开始尊龙凯时运作，设立时间不凌驾12个月； （二）创业尊龙凯时基金全体出资人首期出资或首期认缴出资已经到位，且不低于注册资本或允许出资额的20%； （三）创业尊龙凯时基金全体出资人同意中央财务资金入股（入伙），且增资价格按不高于刊行价格和中国人民银行宣布的同期活期存款利息之和协商确定（存款利息按最后一个出资人的实际资金到位时间与中央财务资金增资到位时间差，以及同期存款利率盘算）； （四）创业尊龙凯时基金已凭据或在增资6个月内凭据《创业尊龙凯时企业治理暂行步伐》的划定进行备案。 第五章 激励机制 第十七条 中央财务出资资金与地方政府资金、其他出资人配合按参股基金章程约定向参股基金治理机构支付治理用度。 治理用度由参股基金企业支付，财务部不再列支治理用度。年度治理用度一般凭据参股基金注册资本或允许出资额的1.5—2.5%确定，具体比例在委托治理协议中明确。 第十八条 除对参股基金治理机构支付治理费外，参股基金企业还要对参股基金治理机构实施业绩奖励。业绩奖励接纳 “先回本后分利”的原则，原则上将参股基金增值收益（接纳资金扣减参股基金出资）的20%奖励参股基金治理机构，剩余部分由中央财务、地方政府和其他出资人凭据出资比例进行分派。 第十九条 对尊龙凯时于首创期立异型企业的资金比例凌驾基金注册资本或允许出资额70%的参股基金，中央财务资金可给予更大的让利幅度。 第六章 受托治理机构 第二十条 财务部会同国家生长革新委通过招标确定中央财务出资资金受托治理机构，并签订委托治理协议。 第二十一条 受托治理机构应切合以下条件： （一）具有独立法人资格； （二）注册资本不低于1亿元人民币； （三）从事创业尊龙凯时治理业务5年以上； （四）有至少5名从事3年以上创业尊龙凯时相关经历的从业人员； （五）有完善的创业尊龙凯时治理制度； （六）有三个以上创业尊龙凯时项目运作的乐成经验； （七）有作为出资人加入设立并治理创业尊龙凯时基金的乐成经验； （八）最近三年以上连续坚持良好的财务状况，没有受过行政主管机关或司法机关重大处分的不良纪录，严格按委托治理协议治理中央财务出资资金。 第二十二条 受托治理机构的职责主要包括： （一）对参股基金开展尽职视察、入股谈判，签订参股基金章程； （二）代表中央财务出资资金以出资额为限对参股基金行使出资人权利并担负相应义务，向参股基金派遣代表，监督参股基金投向； （三）通过招标在财务部指定的国库集中支付署理银行规模内开设托管专户，凭据参股基金章程约定，在地方政府、其他出资人按期缴支付资资金且足额到位后，将中央财务出资资金拨付参股基金账户； （四）实时将中央财务出资资金的分红、退出等资金（含本金及收益）拨入托管专户并上缴中央国库； （五）按期向财务部、国家生长革新委报告参股基金运作情况，股本变革情况及其他重大情况； （六）受托治理机构应在创业尊龙凯时备案治理部分进行附带备案。 第二十三条 财务部向受托治理机构支付日常治理费，日常治理费按年支付，当年支付上年，原则上每年按截至上年12月底已批复累计尚未接纳中央财务出资额（以托管专户拨付被尊龙凯时单位的金额和日期盘算）的一定比例、凭据逾额累退方法审定，具体比例如下： （一）中央财务出资额在20亿元（含）人民币以下的按2%审定； （二）中央财务出资额在20—50亿元（含）人民币之间的部分按1.5%审定； （三）中央财务出资额凌驾50亿元人民币的部分按1%审定。 第七章 申报审批程序 第二十四条 各�。ㄗ灾吻⒅毕绞小⒓苹チ惺校┥じ镄挛⒉莆裉ň郑┢揪萃獾厍榭銎揪荼静椒セㄒ�，组织体例参股基金组建计划或增资计划（具体详见附件2、附件3），联合报送国家生长革新委、财务部审核。 第二十五条 国家生长革新委、财务部组织专家对上报计划进行评审，对通过评审的计划，委托受托治理机构对拟参股基金开展尽职视察和入股谈判。 第二十六条 各�。ㄗ灾吻⒅毕绞小⒓苹チ惺校┥じ镄挛⒉莆裉ň郑┢揪萜郎笠饧�，对参股基金计划进行修改完善，待各出资人签订相关协议后，联合向国家生长革新委、财务部上报正式计划，提出申请中央财务出资额度。 第二十七条 国家生长革新委、财务部参考受托治理机构尽职视察意见，正式确认参股基金计划并批复中央财务出资额度。财务部将中央财务出资资金拨吩咐管专户，由受托治理机构拨付参股基金账户。 第八章 中央财务出资资金的权益 第二十八条 中央财务对每支参股基金的出资，原则上不凌驾参股基金注册资本或允许出资额的20%，且与地方政府资金同进同出。对尊龙凯时于首创期项目资金比例凌驾参股基金注册资本或允许出资额70%的参股基金，可适当放宽中央财务出资资金参股比例限制。 第二十九条 参股基金的存续期限原则上不凌驾10年，一般通过到期清算、社会股东回购、股权转让等方法实现退出。 第三十条 受托治理机构应与其他出资人在参股基金章程中约定，有下述情况之一的，中央财务出资资金可无需其他出资人同意，选择退出： （一）参股基金计划确认后凌驾一年，参股基金未按划定程序和时间要求完成设立或增资手续的； （二）中央财务出资资金拨付参股基金账户一年以上，参股基金未开展尊龙凯时业务的； （三）参股基金尊龙凯时领域和阶段不切合政策目标的； （四）参股基金未按参股基金章程约定尊龙凯时的； （五）参股基金治理机构爆发实质性变革的。 第三十一条 受托治理机构应与其他出资人在参股基金章程中约定，中央财务出资资金以出资额为限对参股基金债务担卖力任。除参股基金章程中约定外，不要求优于其他出资人的特别优惠条款。 第三十二条 受托治理机构应与其他出资人在参股基金章程中约定，当参股基金清算泛起亏损时，首先由参股基金治理机构以其对参股基金的出资额承� ？魉�，剩余部分由中央财务、地方政府和其他出资人按出资比例担负。 第九章 监督治理 第三十三条 国家生长革新委、财务部卖力对参股基金运行情况进行监督，视事情需要委托专业机构进行审计，按期对参股基金的政策目标、政策效果及尊龙凯时运行情况进行绩效评估。 第三十四条 财务部、国家生长革新委卖力对受托治理机构进行业绩考核和评估检查。受托治理机构应于每年3月底前，将以前年度参股基金运作及中央财务出资资金托管等情况向财务部、国家生长革新委报告。主要包括： （一）参股基金尊龙凯时运作情况； （二）中央财务出资资金的退出、收益、亏损情况； （三）受托治理机构的经营情况、会计师事务所出具的对受托治理机构最近一年的审计报告。 第三十五条 参股基金运行中的重大问题，受托治理机构应当实时向国家生长革新委、财务部报告，主要包括： （一）违反国家政谋划定及参股基金章程约定尊龙凯时的； （二）其他重大突发事件。 第三十六条 各�。ㄗ灾吻⒅毕绞小⒓苹チ惺校┥じ镄挛⒉莆裉ň郑┯υ銮考喙芎托�，对泛起的重大变革和问题，实时报告国家生长革新委和财务部。 第三十七条 本步伐由财务部、国家生长革新委卖力解释。 第三十八条 本步伐自宣布之日起施行。 ? 附件1 提倡设立创业尊龙凯时基金的计划框架 一、创业尊龙凯时基金组建计划 设立配景和目标、基金规模、组织形式、尊龙凯时领域、提倡人和基金治理机构、治理架构、项目遴选程序、尊龙凯时决策机制、尊龙凯时托管、危害防备、尊龙凯时退出、治理用度和收益分派、经营期限等。 二、创业尊龙凯时基金提倡人协议 三、创业尊龙凯时基金章程或合资协议（草案） 四、创业尊龙凯时基金委托治理协议（草案）及基金治理机构章程（合资协议） 五、创业尊龙凯时基金资金托管协议（草案） 六、项目储备情况及第一阶段尊龙凯时计划 七、地方政府及社会资金出资允许函，并明确资金到位时限 八、会计师事务所出具的对主要提倡人最近一年的审计报告 ? 附件2 对现有创业尊龙凯时基金进行增资的计划框架 一、创业尊龙凯时基金增资计划 基金设立配景和目标、基金规模、组织形式、尊龙凯时领域、提倡人和基金治理机构、治理架构、项目遴选程序、尊龙凯时决策机制、尊龙凯时托管、危害防备、尊龙凯时退出、治理用度和收益分派、经营期限等；本次创业尊龙凯时基金增资情况。 二、创业尊龙凯时基金股东大会（股东集会、合资人大会）决议 三、创业尊龙凯时基金章程（合资协议）及营业执照 四、创业尊龙凯时基金委托治理协议及基金治理机构章程（合资协议） 五、创业尊龙凯时基金尊龙凯时治理流程和尽职视察准则 六、创业尊龙凯时基金资金托管协议 七、尊龙凯时项目情况及未来一年的尊龙凯时计划 八、地方政府出资允许函，并明确资金到位时限 九、会计师事务所出具的对创业尊龙凯时基金最近一年的审计报告 。 详情
- 10/05 2023
- 中国证监会关于增强私募尊龙凯时基金监管的若干划定 第一条 为了规范私募尊龙凯时基金（以下简称私募基金）业务运动，�；ぷ鹆闭吆拖喙氐笔氯说恼比ㄒ�，增进私募基金行业健康生长，防备金融危害，凭据《证券尊龙凯时基金法》、《私募尊龙凯时基金监督治理暂行步伐》（以下简称《私募步伐》）等执规律则，制定本划定。 第二条 在中国证券尊龙凯时基金业协会（以下简称基金业协会）依法挂号的私募基金治理人从事私募基金业务，适用本划定。 私募基金治理人在首次开展资金募集、基金治理等私募基金业务运动前，应当凭据划定在基金业协会完成挂号。 第三条 未经挂号，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金治理”字样或者近似名称进行私募基金业务运动，执法、行政规则另有划定的除外。 私募基金治理人应当在名称中标明“私募基金”、“私募基金治理”、“创业尊龙凯时”字样，并在经营规模中标明“私募尊龙凯时基金治理”、“私募证券尊龙凯时基金治理”、“私募股权尊龙凯时基金治理”、“创业尊龙凯时基金治理”等体现受托治理私募基金特点的字样。 第四条 私募基金治理人不得直接或者间接从事民间借贷、担保、保理、典当、融资租赁、网络借贷信息中介、众筹、场外配资等任何与私募基金治理相冲突或者无关的业务，中国证券监督治理委员会（以下简称中国证监会）另有划定的除外。 第五条 私募基金治理人的出资人不得有代持、循环出资、交叉出资、层级过多、结构庞大等情形，不得隐瞒关联关系或者将关联关系非关联化。同一单位、个人控股或者实际控制两家及以上私募基金治理人的，应当具有设立多个私募基金治理人的合理性与须要性，全面、实时、准确披露各私募基金治理人业务分工，建立完善的合规风控制度。 第六条 私募基金治理人、私募基金销售机构及其从业人员在私募基金募集历程中不得直接或者间接保存下列行为： （一）向《私募步伐》划定的及格尊龙凯时者之外的单位、个人募集资金或者为尊龙凯时者提供多人拼凑、资金借贷等满足及格尊龙凯时者要求的便当； （二）通过报刊、电台、电视、互联网等民众流传媒体，讲座、报告会、剖析会等方法，公告、传单、短信、即时通讯工具、博客和电子邮件等载体，向不特定工具宣传推介，可是通过设置特定工具确定程序的官网、客户端等互联网媒介向及格尊龙凯时者进行宣传推介的情形除外； （三）口头、书面或者通过短信、即时通讯工具等方法直接或者间接向尊龙凯时者允许保本保收益，包括尊龙凯时本金不受损失、牢固比例损失或者允许最低收益等情形； （四）夸大、片面宣传私募基金，包括使用宁静、保本、零危害、收益有包管、高收益、本金无忧等可能导致尊龙凯时者不可准确认识私募基金危害的表述，或者向尊龙凯时者宣传预期收益率、目标收益率、基准收益率等类似表述； （五）向尊龙凯时者宣传的私募基金投向与私募基金条约约定投向不符； （六）宣传推介质料有虚假纪录、误导性陈述或者重大遗漏，包括未真实、准确、完整披露私募基金交易结构、各方主要权利义务、收益分派、用度安排、关联交易、委托第三方机构以及私募基金治理人的出资人、实际控制人等情况； （七）以挂号备案、金融机构托管、政府出资等名义为增信手段进行误导性宣传推介； （八）委托不具有基金销售业务资格的单位或者个人从事资金募集运动； （九）以从事资金募集运动为目的设立或者变相设立分支机构； （十）执法、行政规则和中国证监会禁止的其他情形。 私募基金治理人的出资人、实际控制人、关联方不得从事私募基金募集宣传推介，不得从事或者变相从事前款所列行为。 私募基金募集完毕，私募基金治理人应当凭据划定到基金业协会履行备案手续。私募基金治理人不得治理未备案的私募基金。 第七条 私募基金的尊龙凯时者人数累计不得凌驾《证券尊龙凯时基金法》、《公司法》、《合资企业法》等执法划定的特定命量。尊龙凯时者转让基金份额的，受让人应当为及格尊龙凯时者且基金份额受让后尊龙凯时者人数应当切合本条划定。国务院金融监督治理部分监管的机构依法刊行的资产治理产品、及格境外机构尊龙凯时者、人民币及格境外机构尊龙凯时者，视为《私募步伐》第十三条划定的及格尊龙凯时者，不再穿透核查最终尊龙凯时者。 任何单位和个人不得通过将私募基金份额或者其收（受）益权进行拆分转让，或者通过为简单融资项目设立多只私募基金等方法，以变相突破及格尊龙凯时者标准或尊龙凯时者人数限制。 第八条 私募基金治理人不得直接或者间接将私募基金工业用于下列尊龙凯时运动： （一）借（存）贷、担保、明股拭魅债等非私募基金尊龙凯时运动，可是私募基金以股权尊龙凯时为目的，凭据条约约定为被投企业提供1年期限以内借款、担保除外； （二）投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等类信贷资产、股权或其收（受）益权； （三）从事担负无限责任的尊龙凯时； （四）执法、行政规则和中国证监会禁止的其他尊龙凯时运动。 私募基金有前款第（一）项划定行为的，借款或者担保到期日不得晚于股权尊龙凯时退出日，且借款或者担保余额不得凌驾该私募基金实缴金额的20%；中国证监会另有划定的除外。 第九条 私募基金治理人及其从业人员从事私募基金业务，不得有下列行为： （一）未对差别私募基金单独治理、单独建账、单独核算，将其固有工业、他人工业混同于私募基金工业，将差别私募基金工业混同运作，或者不公正看待差别私募基金工业； （二）使用私募基金治理人及其关联方名义、账户代私募基金收付基金工业； （三）开展或者加入具有转动刊行、荟萃运作、期限错配、疏散订价等特征的资金池业务； （四）以套取私募基金工业为目的，使用私募基金工业直接或者间接尊龙凯时于私募基金治理人、控股股东、实际控制人及其实际控制的企业或项目等自融行为； （五）不公正看待同一私募基金的差别尊龙凯时者，损害尊龙凯时者正当权益； （六）私募基金收益不与尊龙凯时项目的资产、收益、危害等情况挂钩，包括不凭据尊龙凯时标的实际经营业绩或者收益情况向尊龙凯时者分红、支付收益等； （七）直接或者间接侵占、挪用私募基金工业； （八）不凭据条约约定进行尊龙凯时运作或者向尊龙凯时者进行信息披露； （九）利用私募基金工业或者职务之便，以向私募基金、私募基金尊龙凯时标的及其关联方收取咨询费、手续费、财务照料费等名义，为自身或者尊龙凯时者以外的人牟取不法利益、进行利益输送； （十）泄露因职务便当获取的未果真信息、利用该信息从事或者明示、体现他人从事相关的交易运动； （十一）从事内幕交易、利用证券期货市场及其他不正当交易运动； （十二）玩忽职守，不凭据监管划定或者条约约定履行职责； （十三）执法、行政规则和中国证监会禁止的其他行为。 私募基金治理人的出资人和实际控制人，私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募基金效劳机构及其出资人、实际控制人，不得有前款所列行为或者为前款行为提供便当。 第十条 私募基金治理人治理的私募基金不得直接或者间接尊龙凯时于国家禁止或者限制尊龙凯时的项目，不切合国家产颐魅政策、情况�；ふ摺⑼恋刂卫碚叩南钅�，但证券市场尊龙凯时除外。 第十一条 私募基金治理人不得从事损害私募基金工业或者尊龙凯时者利益的关联交易等尊龙凯时运动。私募基金治理人应当建立健全关联交易治理制度，对关联交易订价要领、交易审批程序等进行规范。使用私募基金工业与关联方进行交易的，私募基金治理人应当遵守执法、行政规则、中国证监会的划定和私募基金条约约定，防备利益冲突，尊龙凯时前应当取得全体尊龙凯时者或者尊龙凯时者认可的决策机制决策同意，尊龙凯时后应当实时向尊龙凯时者充分披露信息。 第十二条 私募基金治理人及其出资人和实际控制人、私募基金托管人、私募基金销售机构和其他私募基金效劳机构所提交的挂号备案信息及其他信息质料，不得有虚假纪录、误导性陈述或者重大遗漏，并应当凭据划定连续履行信息披露和报送义务，确保所提交信息质料实时、准确、真实、完整。 私募基金治理人及其出资人和实际控制人、私募基金托管人、私募基金销售机构和其他私募基金效劳机构及其从业人员应当配合中国证监会及其派出机构依法履行职责，如实提供有关文件和质料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。 第十三条 中国证监会及其派出机构依法从严监管私募基金治理人、私募基金托管人、私募基金销售机构和其他私募基金效劳机构及其从业人员的私募基金业务运动，严厉攻击种种违法违规行为。对违反本划定的，中国证监会及其派出机构可以依照《私募步伐》的划定，接纳行政监管步伐、市场禁入步伐，实施行政处分，并记入中国资本市场诚信信息数据库；涉嫌犯法的，依法移送司法机关追究刑事责任。《证券尊龙凯时基金法》等执法、行政规则另有划定的，依照其划定处理。 基金业协会依法开展私募基金治理人挂号和私募基金备案，增强自律治理与危害监测。对违反本划定的，基金业协会可以依法依规进行处理。 第十四条 本划定自宣布之日起施行。 证券公司、基金治理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务，不适用本划定。 本划定施行前已挂号私募基金治理人不切合本划定，按下列要求执行： （一）不切合本划定第四条、第五条、第六条第一款第（九）项、第十一条的，应当自本划定施行之日起一年内完成整改； （二）不切合本划定第六条第三款的，应当自本划定施行之日六个月内完成整改，整脱期内暂停新增私募基金募集和备案； （三）不切合本划定第六条第一款第（一）项至第（八）项、第六条第一款第（十）项、第七条、第九条、第十二条的，中国证监会及其派出机构可以依照本划定第十三条进行处理，基金业协会可以依法依规进行处理； （四）不切合本划定第八条、第十条的，不得新增此类尊龙凯时，不得新增募集规模，不得新增尊龙凯时者，不得展期，条约到期后予以清算。 详情