国办发〔2008〕116号

各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：

生长革新委、财务部、商务部《关于创业尊龙凯时引导基金规范设立与运作的指导意见》已经国务院同意，现转发给你们，请认真贯彻执行。

国务院办公厅

二○○八年十月十八日

关于创业尊龙凯时引导基金规范设立与运作的指导意见

为贯彻《国务院关于实施〈国家中恒久科学和技术生长计划纲要（2006—2020年）〉若干配套政策的通知》（国发〔2006〕6号）精神，配合《创业尊龙凯时企业治理暂行步伐》（生长革新委等十部委令2005年第39号）实施，增进创业尊龙凯时引导基金（以下简称引导基金）的规范设立与运作，帮助创业尊龙凯时企业生长，现提出如下意见：

引导基金的性质与宗旨

引导基金是由政府设立并按市场化方法运作的政策性基金，主要通过帮助创业尊龙凯时企业生长，引导社会资金进入创业尊龙凯时领域。引导基金自己不直接从事创业尊龙凯时业务。

引导基金的宗旨是发挥财务资金的杠杆放大效应，增加创业尊龙凯时资本的供应，克服纯粹通过市场配置创业尊龙凯时资本的市场失灵问题。特别是通过勉励创业尊龙凯时企业尊龙凯时处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业尊龙凯时企业主要尊龙凯时于成恒久、成熟期和重建企业的缺乏。

引导基金的设立与资金来源

地市级以上人民政府有关部分可以凭据创业尊龙凯时生长的需要和财力状况设立引导基金。其设立程序为：由卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分和财务部分派合提出设立引导基金的可行性计划，报同级人民政府批准后设立。各地应结合外地实际情况制订和不绝完善引导基金治理步伐，治理步伐由财务部分和卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分派合研究提出。

引导基金应以独立事业法人的形式设立，由有关部分任命或派出人员组成的理事会行使决策治理职责，并对外行使引导基金的权益和担负相应义务与责任。

引导基金的资金来源：支持创业尊龙凯时企业生长的财务性专项资金
；引导基金的尊龙凯时收益与担保收益
；闲置资金存放银行或购置国债所得的利息收益
；个人、企业或社会机构无偿捐赠的资金等。

引导基金的运作原则与方法

引导基金应凭据“政府引导、市场运作，科学决策、防备危害”的原则进行尊龙凯时运作，帮助工具主要是凭据《创业尊龙凯时企业治理暂行步伐》划定程序备案的在中国境内设立的种种创业尊龙凯时企业。在帮助创业尊龙凯时企业设立与生长的历程中，要立异治理模式，实现政府政策意图和所帮助创业尊龙凯时企业按市场原则运作的有效结合
；要探索建立科学合理的决策、考核机制，有效防备危害，实现引导基金自身的可连续生长
；引导基金不必于市场已经充分竞争的领域，不与市场争利。

引导基金的运作方法：

（一）参股。引导基金主要通过参股方法，吸引社会资本配合提倡设立创业尊龙凯时企业。

（二）融资担保。凭据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用纪录良好的创业尊龙凯时企业，可接纳提供融资担保方法，支持其通过债权融资增强尊龙凯时能力。

（三）跟进尊龙凯时或其他方法。工业导向或区域导向较强的引导基金，可探索通过跟进尊龙凯时或其他方法，支持创业尊龙凯时企业生长并引导其尊龙凯时偏向。其中，跟进尊龙凯时仅限于当创业尊龙凯时企业尊龙凯时创业早期企业或需要政府重点帮助和勉励的高新技术等工业领域的创业企业时，引导基金可以按适当股权比例向该创业企业尊龙凯时，但不得以“跟进尊龙凯时”之名，直接从事创业尊龙凯时运作业务，而应发挥商业性创业尊龙凯时企业发明尊龙凯时项目、评估尊龙凯时项目和实施尊龙凯时治理的作用。

引导基金所帮助的创业尊龙凯时企业，应当在其公司章程或有限合资协议等执法文件中，划定以一定比例资金尊龙凯时于创业早期企业或需要政府重点帮助和勉励的高新技术等工业领域的创业企业。引导基金应当监督所帮助创业尊龙凯时企业凭据划定的尊龙凯时偏向进行尊龙凯时运作，但不干预所帮助创业尊龙凯时企业的日常治理。引导基金不担当所帮助公司型创业尊龙凯时企业的受托治理机构或有限合资型创业尊龙凯时企业的普通合资人，不加入尊龙凯时设立创业尊龙凯时治理企业。

引导基金的治理

引导基金应当遵照国家有关预算和财务治理制度的划定，建立完善的内部治理制度和外部监管与监督制度。引导基金可以专设治理机构卖力引导基金的日常治理与运作事务，也可委托切合资质条件的治理机构卖力引导基金的日常治理与运作事务。

引导基金受托治理机构应当切合下列资质条件：（1）具有独立法人资格
；（2）其治理团队具有一定的从业经验，具有较高的政策水平和治理水平
；（3）最近3年以上连续坚持良好的财务状况
；（4）没有受过行政主管机关或者司法机关重大处分的不良纪录
；（5）严格按委托协议治理引导基金资产。

引导基金应当设立独立的评审委员会，对引导基金支持计划进行独立评审，以确保引导基金决策的民主性和科学性。评审委员会成员由政府有关部分、创业尊龙凯时行业自律组织的代表以及社会专家组成，成员人数应当为单数。其中，创业尊龙凯时行业自律组织的代表和社会专家不得少于半数。引导基金拟帮助项目单位的人员不得作为评审委员会成员加入对拟帮助项目的评审。引导基金理事会凭据评审委员会的评审结果，对拟帮助项目进行决策。

引导基金应当建立项目公示制度，接受社会对引导基金的监督，确保引导基金运作的果真性。

对引导基金的监管与指导

引导基金纳入公共财务考核评价体系。财务部分和卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分对所设立引导基金实施监管与指导，凭据公共性原则，对引导基金建立有效的绩效考核制度，按期对引导基金政策目标、政策效果及其资产情况进行评估。

引导基金理事会应当按期向财务部分和卖力推进创业尊龙凯时生长的有关部分报告运作情况。运作历程中的重大事件实时报告。

引导基金的危害控制

应通过制订引导基金章程，明确引导基金运作、决策及治理的具体程序和划定，以及申请引导基金帮助的相关条件。申请引导基金帮助的创业尊龙凯时企业，应当建立健全业绩激励机制和危害约束机制，其高级治理人员或其治理照料机构的高级治理人员应当已经取得良好治理业绩。

引导基金章程应当具体划定引导基金对单个创业尊龙凯时企业的支持额度以及危害控制制度。以参股方法提倡设立创业尊龙凯时企业的，可在切合相关执规律则划定的前提下，事先通过公司章程或有限合资协议约定引导基金的优先分派权和优先清偿权，以最大限度控制引导基金的资产危害。以提供融资担保方法和跟进尊龙凯时方法支持创业尊龙凯时企业的，引导基金应增强对所支持创业尊龙凯时企业的资金使用监管，防备财务危害。

引导基金不得用于从事贷款或股票、期货、房地产、基金、企颐魅债券、金融衍生品等尊龙凯时以及用于赞助、捐赠等支出。闲置资金只能存放银行或购置国债。

引导基金的闲置资金以及尊龙凯时形成的种种资产及权益，应当凭据国家有关财务规章制度进行治理。引导基金尊龙凯时形成股权的退出，应凭据公共财务的原则和引导基金的运作要求，确定退出方法及退出价格。

指导意见的组织实施

本指导意见宣布后，新设立的引导基金应遵循本指导意见进行设立和运作，已设立的引导基金应凭据本指导意见逐步规范运作。